Vào thập niên 70, khi Ủy ban Độc lập Chống Tham nhũng Hồng Kông (HKICAC) ra đời, câu chuyện về sự truy lùng của những thám tử biến chất đã mở ra một chương mới trong lịch sử của đất nước này. Lui Lok (Aaron Kwok) và Nam Kong (Lương Triều Vỹ), hai cảnh sát chính nghĩa quyết tâm thay đổi tình hình, đã lang thang trên đường của tham nhũng để cuối cùng nắm giữ quyền lực cao nhất trong bộ máy thám tử của Trung Quốc. Tuy nhiên, sự ganh đua về quyền lực không chỉ dẫn tới hỗn loạn giữa phe tam hoàng và cảnh sát, mà còn khiến vợ của Lui Lok, Tsai Zhen (Du Juan) trở thành mục tiêu của bộ ba tội phạm. Ngay cả những đồng đội trung thành nhất Fat-Bee (Michael Chow) và Yim Hung (Patrick Tam) cũng dần quay lưng với Lui Lok. Khi HKICAC đưa ra lệnh truy nã đối với họ, thời đại của Lui Lok và Nam Kong dường như đã chấm dứt. Câu chuyện nước Hồng không còn là những ngày xưa bình yên.