Một năm sau những sự kiện kinh hoàng trong phần hai của câu chuyện, Kristen Parker và gia đình chuyển đến số nhà trên phố Elm. Ngay trong đêm đầu tiên ở ngôi nhà mới, Kristen đã trải qua một cơn ác mộng kinh hoàng, dường như mọi thứ đều điều khiển bởi sức mạnh siêu nhiên. Dẫn đến hành vi tự làm tổn thương bản thân, gia đình nhận ra rằng cô đã bị tâm thần và quyết định chuyển Kristen vào bệnh viện tâm thần Westin Hills. Tại đây, Kristen gặp gỡ Joey, Taryn, Roland, Phillip, Jennifer và Will – những người khác cũng đang trải qua điều trị tại bệnh viện dưới sự giám sát của bác sĩ Neil và phụ tá Nancy Thompson. Mỗi người trong nhóm đều mang một quá khứ đầy bí ẩn và bi kịch, khiến họ tới nơi này không chỉ để chữa trị tâm lý mà còn để trốn tránh điều gì đó đang rình rập và đe dọa họ. Nancy, người từng đối đầu với Freddy trong quá khứ, bắt đầu dùng kinh nghiệm và kiến thức của mình để giúp các bệnh nhân đối diện với quỷ dữ và tìm cách sống sót lẫn nhau trong một thế giới kinh dị và đầy rẫy hiểm họa.